Bill Murray wuchs als viertes von neun Kindern in einfachen Verhältnissen auf. Schon früh begann er mit seinem Bruder Brian zusammen als Golfcaddy zu arbeiten, um seine Ausbildung bezahlen zu können. Während seiner Zeit am College verdiente er sein Geld als Dealer mit Marihuana. Im Alter von 21 Jahren wurde er deswegen verhaftet, er bekam eine Bewährungsstrafe.